يقول محللون إن Mister Car Wash في طريقها لمضاعفة حصتها في السوق من حوالي 5٪ حيث يمنحها برنامج الولاء ميزة تنافسية

قال محللون يوم الثلاثاء إن شركة Mister Car Wash Inc. ، شركة غسيل السيارات الوحيدة في الأسواق العامة بعد طرح عام أولي في أواخر يونيو ، من المتوقع أن تزيد من حصتها في السوق بسهولة بفضل برنامج الولاء القوي والتكاليف المنخفضة.

“نعتقد أن MCW من MCW ،
+ 5.99٪
من المرجح أن تعزز العلامة التجارية القوية ، وأسطول المتاجر المتنامي ، وبرنامج العضوية الرائد مكانة السيد التنافسي في صناعة غسيل السيارات الكبيرة والمتوسعة والمجزأة للغاية في الولايات المتحدة. ” سهم بتصنيف شراء وسعر هدف السهم 30 دولارًا ، أي 42٪ أعلى من سعره الحالي.

“نحن ننظر إلى MCW كنجم في اقتصاد SaaS (الخدمة كخدمة) ، حيث يؤدي التقاء العوامل المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع تركيز السيد على الاستدامة ، إلى إنشاء دولاب الموازنة الذي يشبه منصات نمو المستهلك الأخرى التي نراها بشكل إيجابي.”

في BMO ، وافق المحلل Simeon Siegel على أن يمنح السهم تصنيفًا متفوقًا وسعرًا مستهدفًا بقيمة 25 دولارًا ، بناءً على التوقعات ، سيزيد أكبر مشغل لغسيل السيارات في الولايات المتحدة حصته في السوق بما يتجاوز النسبة الحالية التي تزيد عن 5 ٪ ، من خلال دمج الشركات التي استحوذت عليها ، من خلال التطورات الجديدة. ، وعضوية متزايدة في برنامج الولاء ، Unlimited Wash Club ، أو UWC.

كان لدى UWC 1.4 مليون عضو عندما قدمت الشركة وثائق الاكتتاب العام. وقد ضمن ذلك أن أكثر من 60٪ من إيرادات الشركة متكررة ، كما أخبر الرئيس التنفيذي جون لاي MarketWatch في اليوم الذي بدأ فيه تداول الأسهم.

يرى: Mister Car Wash “إلهام الناس للتألق” حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 37٪ في بداية التداول

كتب سيجل في مذكرة للعملاء: “لقد كان نمو أعضاء مدارس العالم المتحد أمرًا بالغ الأهمية ، حيث نما بمعدل 39٪ تقريبًا بمعدل نمو سنوي مركب (السنة المالية 2016-2020) مع زيادة الاختراق من 36٪ إلى 62٪ تقريبًا خلال نفس الفترة”.

ارتفع سهم الشركة التي يقع مقرها في ولاية أريزونا بنسبة 5.4٪ يوم الثلاثاء وارتفع بنحو 41٪ عن سعر الاكتتاب العام الأولي البالغ 15 دولارًا. جمعت الشركة 468.8 مليون دولار في الاكتتاب العام بقيمة 4.44 مليار دولار.

أنظر أيضا: يواجه سوق الاكتتاب العام أكثر الأسابيع ازدحامًا في العام – إذا تم دفع جميع الصفقات الـ 19 المدرجة في التقويم

لدى Mister Car Wash 344 موقعًا في 21 ولاية ، وفقًا لنشرة الاكتتاب العام الأولي ، وغسلت 59.6 مليون سيارة في العام حتى 31 مارس. وسجلت أرباحًا صافية قدرها 24.6 مليون دولار في الربع المنتهي في 31 مارس ، ارتفاعًا من 8.86 مليون دولار في العام. الفترة السابقة. ارتفعت الإيرادات إلى 175.5 مليون دولار من 155.3 مليون دولار. في عام 2020 ، حقق صافي دخل قدره 60.4 مليون دولار وعائدات بلغت حوالي 575 مليون دولار. تقدم الشركة خدمات غسيل السيارات فقط بعد بيع متاجر التشحيم المملوكة سابقًا.

قال سيجل إن الإدارة تستهدف نموًا مرتفعًا للوحدات من رقم واحد مدفوعًا بمتوسط ​​حوالي 10 صفقات اندماج واستحواذ سنويًا وحوالي 20 فتحًا جديدًا. وكتب قائلاً: “مع الحد الأدنى من التكاليف المتغيرة ، يجب أن يؤدي نمو الإيرادات إلى زيادة النفوذ التشغيلي ، والذي يجب أن يؤدي جنبًا إلى جنب مع كفاءة العمالة وتحسين تدفق العمليات إلى توسيع الهامش ، مع توقع الإدارة + نمو منخفض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك طويل الأجل”

اتخذ محللو UBS بقيادة مايكل لاسر وجهة نظر أقل تفاؤلاً ، ومع ذلك ، بدأوا التغطية بتصنيف محايد وسعر مستهدف لمدة 12 شهرًا عند 22 دولارًا.

وكتبوا في مذكرة للعملاء “نعتقد أن MCW هي قصة جيدة”. “إنها شركة تدار بشكل جيد وتعمل في سوق مجزأة ولديها وحدة اقتصادية مواتية للغاية من وجهة نظرنا. إن دعوتنا للسهم لا يتم تأجيلها إلا من خلال التقييم المتميز “.

يتم تداول أسهم Mister Car Wash بمعدل 27 ضعفًا لتقديرات UBS لعام 2020 EV / EBITDA ، مما يجعلها أعلى من تجار التجزئة ذوي النمو المرتفع ، “ويتماشى إلى حد كبير مع شركات خدمة الاشتراك مثل Netflix NFLX ،
+ 0.18٪.
وبالتالي فإننا نبحث عن نقطة دخول أكثر جاذبية “، كتبوا.

متوسط ​​التصنيف لمخزون المحللين في FactSet هو زيادة الوزن ، في حين أن متوسط ​​السعر المستهدف كان 24.14 دولارًا.

بدأت Piper Sandler التغطية بتصنيف معلق وسعر مستهدف بقيمة 21 دولارًا ، وأطلقت Wolfe Research تغطيتها بتصنيف شراء وسعر مستهدف بقيمة 25 دولارًا.

.

أضف تعليق